레인지 바 차트 — 가격이 R만큼 움직일 때마다 봉 하나

일반 캔들은 1분·1시간처럼 시간이 지나면 봉을 마감합니다. 레인지 바(range bar)는 시간을 보지 않고, 봉 안의 고가와 저가 차이가 미리 정한 폭 R에 닿는 순간 봉을 마감합니다. 그래서 조용한 시간에는 봉이 거의 생기지 않고, 급변 구간에는 몇 분 안에 수십 개가 생깁니다. 1990년대 브라질의 트레이더 비센테 니콜렐리스가 고안한 것으로 알려져 있습니다. 이 글은 봉이 만들어지는 규칙과 R을 고르는 계산, 실제로 쓸 때 주의할 점을 정리합니다. 본문의 가격·폭·비용은 모두 설명용 가정입니다.

봉이 만들어지는 규칙

규칙은 세 줄입니다. ① 새 봉은 직전 봉의 종가 근처에서 시작한다. ② 봉 안에서 고가 − 저가가 R이 되는 순간 그 봉은 마감된다. ③ 마감 가격(종가)은 그 봉의 고가 또는 저가 중 하나다. 그래서 완성된 레인지 바는 전부 길이가 정확히 R이고, 종가는 항상 봉의 맨 위나 맨 아래에 붙어 있습니다.

3번 봉은 40분 동안 아무 일이 없어도 마감되지 않았습니다. 1분봉이었다면 같은 40분 동안 비슷한 봉 40개가 쌓여 차트를 채웠을 구간입니다. 레인지 바는 이런 횡보 구간을 봉 하나로 눌러 담습니다.

시간봉·렌코와 무엇이 다른가

시간을 지우는 차트는 레인지 바만 있는 것이 아닙니다. 렌코 차트도 정해진 가격 폭(벽돌)으로 그리고, 포인트 앤 피겨, 카기 차트, 삼선전환도도 시간 축을 버립니다. 차이는 무엇을 기준으로 보느냐입니다.

렌코는 종가만 보기 때문에 장중 꼬리를 무시하고, 반전에 두 칸이 필요해 잔파동을 많이 걸러 냅니다. 레인지 바는 꼬리까지 포함해 실제 가격이 지나간 폭을 그대로 반영하므로 렌코보다 봉이 더 자주, 더 민감하게 만들어집니다. 추세를 매끄럽게 보고 싶다면 렌코나 하이킨아시가, 가격이 실제로 얼마나 움직였는지를 일정한 단위로 세고 싶다면 레인지 바가 맞습니다.

R은 어떻게 정하나 — ATR 기준 계산

R이 너무 작으면 봉이 잡음으로 가득 차고, 너무 크면 하루에 봉이 몇 개 안 생겨 쓸모가 없습니다. 고정 금액보다 그 종목의 평소 변동 폭에 맞추는 편이 일관됩니다. 흔히 쓰는 방법은 ATR(평균 실제 범위)의 일정 비율로 정하는 것입니다.

"1시간에 3봉"은 평균일 뿐입니다. 레인지 바의 봉 수는 변동성에 비례해 늘었다 줄었다 합니다. 예를 들어 R = $150일 때, 새벽 조용한 시간에 3시간 동안 가격이 $59,950~$60,100 안에만 있었다면 그 3시간 동안 완성된 봉은 0개입니다. 반대로 지표 발표 직후 10분 안에 가격이 $60,000 → $61,800으로 갔다면 $1,800 ÷ $150 = 최소 12개의 봉이 10분 안에 쌓입니다. 이 성질 때문에 레인지 바에서 "봉 5개"는 시간 길이가 아니라 가격 이동량의 단위입니다.

ATR이 크게 바뀌면 R도 다시 정해야 합니다. 변동성이 두 배가 된 시기에 예전 R을 그대로 쓰면 봉 수가 두 배로 늘어나 같은 신호 규칙이 두 배 자주 울립니다. 재조정 주기를 "매주 월요일, 직전 4주 ATR 기준"처럼 미리 고정해 두면 그때그때 기분으로 R을 바꾸는 일을 막을 수 있습니다.

R이 비용보다 작으면 생기는 문제

레인지 바를 단타에 쓸 때 가장 먼저 확인할 것은 R과 왕복 거래비용의 비율입니다. 봉 하나가 곧 R만큼의 가격 이동이므로, "봉 1~2개짜리 움직임을 먹는" 규칙은 R이 비용보다 충분히 커야 성립합니다.

R = $60 설정은 봉이 많이 생겨 차트가 활발해 보이지만, 봉 한 개짜리 목표는 맞혀도 남는 것이 없습니다. 여기에 슬리피지까지 붙으면 마이너스가 됩니다. 비용이 손익분기 승률을 얼마나 끌어올리는지는 위 링크 글에서 계산했습니다. 레인지 바를 고를 때 R은 차트 보기 좋은 크기가 아니라 비용의 몇 배인가로 정하는 편이 안전합니다.

매매 규칙에 쓰는 예시

레인지 바는 봉 길이가 일정해서 손절과 목표를 "R의 몇 배"로 표현하기 쉽습니다. 아래는 개념 설명용 예시 규칙입니다.

이 규칙이 실제로 44%를 넘기는지는 데이터로 확인해야 하고, 이 글은 그 결과를 주장하지 않습니다. 다만 숫자를 R 단위로 정해 두면 BTC든 알트든 같은 규칙을 같은 위험 구조로 옮길 수 있다는 장점이 있습니다. 돌파형 규칙 전반의 구조는 돌파 매매 글에, 가격대별 거래량을 같이 보는 방법은 볼륨 프로파일 글에 있습니다.

쓸 때 주의할 점

① 1분봉으로 레인지 바를 만들면 순서를 모른다. 1분봉에는 시가·고가·저가·종가만 있어서, 그 1분 안에 고가가 먼저였는지 저가가 먼저였는지 알 수 없습니다. 1분 안에 $400이 움직였다면 R = $300 봉이 그 안에서 위로 마감됐는지 아래로 마감됐는지 정해지지 않습니다. 이걸 임의로 정하면 백테스트 결과가 실제보다 좋게 나오기 쉽습니다. 정확한 레인지 바에는 체결 단위(틱) 데이터가 필요하고, 1분봉밖에 없다면 애매한 봉은 불리한 쪽으로 처리하는 편이 보수적입니다.

② 봉 마감 가격에 체결된다고 가정하면 안 된다. 레인지 바 종가는 그 봉의 극값입니다. 마감을 확인한 뒤에 주문을 내면 실제 체결은 그보다 늦고, 급변 구간에서는 이미 다음 봉 한두 개만큼 지나가 있을 수 있습니다. 신호가 가장 많이 나오는 구간이 바로 체결이 가장 밀리는 구간이라 슬리피지 모델링이 시간봉보다 더 중요합니다.

③ 마지막 봉은 미완성이다. 지금 그려지고 있는 봉은 폭이 R에 닿을 때까지 모양이 계속 바뀝니다. 미완성 봉의 색이나 위치를 신호로 쓰면, 나중에 마감된 봉 기준으로 다시 그린 차트와 실시간 판단이 달라집니다.

④ 시간 정보가 사라진다. 봉 10개가 10분에 생겼는지 10시간에 생겼는지 차트만 보고는 알 수 없습니다. 펀딩비처럼 시간에 붙는 비용, 거래 세션 구분은 따로 확인해야 합니다. 많은 차트 도구가 봉 아래에 마감 시각을 표시하는 옵션을 두는 이유입니다.

⑤ 최소 가격 단위를 확인한다. R은 그 종목의 틱 사이즈의 정수배여야 봉 경계가 깔끔하게 맞습니다. 틱이 $0.1인 종목에 R을 $0.25로 잡으면 실제 봉 폭이 $0.2와 $0.3 사이에서 흔들립니다.

정리

주의

본문의 가격, ATR, R, 비용, 손익분기 승률은 모두 개념을 설명하기 위한 가정 예시이며 실제 시장 데이터나 실측 성과가 아닙니다. 이 글은 교육 정보이며 특정 종목·전략의 매수·매도 권유나 특정 수익을 보장하는 내용이 아닙니다. 선물·레버리지 거래는 원금 손실 위험이 있고, 매매 판단과 그 결과는 본인 책임입니다.